Основные ошибки частных инвесторов на бирже

Существует масса учебников, как играть на бирже, но преуспевают в этом деле довольно немногие. Статистика неумолима: постоянно, год за годом, на биржевой игре зарабатывают лишь 5 – 10 % частных инвесторов. Остальные быстро теряют деньги и уходят. В чем причина? Все читали одни и те же учебники и пользуются примерно одинаковыми программами для анализа и торговли. А результаты настолько разнятся…

Человеческая психология

Как бы странно это не звучало, ответ в подавляющем большинстве случаев заключается в человеческой психологии. Биржа, как лакмусовая бумажка, проявляет такие стороны характера инвесторов, о которых они зачастую и не подозревали раньше.  К сожалению очень мало внимания уделяется вопросам психологии торговли, а основной акцент делается на стратегиях, на изучении фундаментального и технического анализа. О том, что конкретное решение о покупке или продаже ценных бумаг будет принимать конкретный живой человек, как-то забывается. Все сосредоточены на том, «что» надо делать, но забывают о том, «как» это делается.

Первая ошибка

Первая (и одна из главных!) ошибка – отсутствие ясной цели. Почему-то мало кто задается вопросом: чего именно он хочет добиться в качестве частного инвестора, какими средствами и за какой период времени. Все наслышаны о бирже как о месте, где зарабатываются и теряются деньги, но мало кто приходит на фондовый рынок с четким пониманием того, что он будет там делать. Первое, что надо сделать – определиться с реалистичной целью (обращаем Ваше внимание, что  цель «заработать много и сразу» заведомо не является реалистичной). Прибыльная и в то же время долгая игра на бирже – довольно скучное и однообразное занятие, а любителям быстрого результата лучше сразу искать иные источники адреналина.

Реалистичная цель

Реалистичная цель включает в себя: временной горизонт инвестиций, величину инвестируемых средств, круг используемых инструментов (то есть ценных бумаг)  и набор стратегий для реализации на выбранных инструментах и в пределах инвестируемых средств. Ни один из элементов списка не может быть проигнорирован. С другой стороны – чёткое определение каждого «кирпичика», из которых Вы собираетесь строить здание своего успеха на бирже, позволит Вам своевременно понять, если что-то идёт не так, и что нужно сделать, чтобы это исправить.

Ошибка в ожидании

Следующая ошибка – ожидания. Конечно, как любому живому человеку, каждому частному инвестору присущи те же надежды, что и всем. Все хотят только заработать. Потерять не хочет никто. В результате инвесторы чаще соглашаются на маленькую прибыль, как только она появляется, и закрывают прибыльную позицию, но в то же время убытки инвесторы готовы «пересиживать» неделями и месяцами, лишь бы не фиксировать потери. Профессионалы  никогда не строят ожиданий по поводу того, как будет закрыта сделка – никто не может этого знать заранее. Вместо этого нужно другое: чёткое понимание того, где надо выходить из сделки, если цена пошла против инвестора, и где надо фиксировать прибыль. Вместо ожиданий прибыли от каждой сделки нужен четкий план действий для каждого сценария развития событий.

Эмоции


В обычной жизни человек чаще всего живет в их власти. На бирже эмоции не просто бесполезны (рынку нет ни малейшего дела до эмоций какого-то одного торговца), на бирже эмоции – Ваши заклятые враги, если их не контролировать. При этом речь не об отказе от страха и жадности, как «столпов», определяющих поведение биржевой толпы, речь о контролируемом использовании эмоций, раздирающих каждого биржевика. Не контролируя эмоции, Вы никогда не сможете торговать дисциплинированно, а отсутствие дисциплины в торговле подобно отсутствию руля у парусника во время шторма. Недисциплинированные инвесторы идут на дно первыми.

Стратегия

Наконец, нужна стратегия. Что бы там не говорили про интуицию или же врожденную склонность к биржевой игре, без надежной стратегии Вы скорее пополните ряды «кормящих» рынок своими капиталами, нежели сами сможете увеличить инвестированные Вами средства. Стратегия в самом общем смысле подразумевает набор правил, применяя которые Вы определяете условия для совершения сделок, то есть входа в рынок и выхода из рынка. Сама стратегия должна удовлетворять ряду условий – правила не должны быть противоречивы, не должны быть слишком сложны и должны опираться на исторические данные о динамике цен выбранных биржевых активов в прошлом. Тестирование стратегии на исторических данных помогает критически оценить жизнеспособность Вашей стратегии: если стратегия работает плохо или не работает вообще на уже известных данных, она почти наверняка будет еще хуже работать на данных будущих.

Доля биржевого капитала

Также имеет смысл озадачиться вопросом о том, какую долю биржевого капитала Вы готовы ставить «под удар» в каждой сделке. Не вдаваясь в подробности, просто скажу, что решение этого вопроса определяет, насколько долгую полосу неудач сможет перенести Ваш торговый счет и насколько он «похудеет» к тому моменту, когда стратегия снова начнет приносить прибыль. С другой стороны, доля участия капитала в каждой сделке определяет то, с какой скоростью растет Ваш капитал тогда, когда дела идут «по плану». Нахождение идеальной пропорции для участия капиталом в каждой конкретной сделке – это отдельное искусство, которому посвящено немало исследований.

Прочие аспекты обучения

И в то же время, никто не ставит под сомнение важность прочих аспектов обучения биржевой игре. Этот вопрос необъятен, и в рамках статьи просто нет смысла детально останавливаться на нюансах. Однако можно утверждать: фундаментальный и технический анализ, создание торговых роботов, инвестиции в ПИФы или биржевые товары – всё это может быть куда более продуктивным и куда менее непредсказуемым, если при инвестировании принять в расчет всё изложенное в данной статье. Фондовый рынок – великий учитель. Учитесь у него, и результаты не заставят себя ждать.

Оцените статью: 

Читайте также:

Вы уже знаете о бесплатной электронной рассылке "Советы экспертов от А до Я"?
Вместо того, чтобы читать сотни статей по интересующим Вас темам или самостоятельно их выискивать по информационным службам, подпишитесь на бесплатную рассылку от наших экспертов о самых важных событиях и трендах » Сейчас подписаться бесплатно! «